行业 | Covid-19:动荡中心的半导体(与 Qorvo、Skyworks、Broadcom 和村田)

2021-03-01 管理员


自COVID-19大流行开始影响世界以来,一年多过去了。它造成200多万人死亡和永久经济损失。随着半导体行业最终市场对全球产生重大影响,半导体经济及其所作用的市场需要多久才能恢复?

 

 

 

自COVID-19大流行开始影响世界以来,一年多过去了。它造成200多万人死亡和永久经济损失。随着半导体行业最终市场对全球产生重大影响,半导体经济及其所作用的市场需要多久才能恢复?

 

Covid-19大流行带来了巨大的全球冲击,导致许多国家的急剧衰退。根据国际货币基金组织(IMF)2020年10月的预测,Covid-19的影响将导致2020年全球国内生产总值(GDP)萎缩4.4%——尽管前所未有的政策支持有助于限制损失。尽管预计2021年全球经济将强劲反弹,国内生产总值增长5.2%,但半导体市场受到这一大流行病的不利影响。

 

Yole Dévelo 发展(Yole)分析了创新与半导体密切相关的不同市场:电信和基础设施、移动和消费者、国防和航空航天、医疗、工业、汽车和移动(图 1)。

 

 1 Yole跟踪各种受 Covid-19 影响的半导体。(来源:约尔

 

 

 

 

 

市场特定的半导体预测

 


Covid-19预计将对全球经济产生前所未有的影响,但市场会产生不同的影响。这一大流行同样影响了对汽车、笔记本电脑、物联网应用和其他严重依赖半导体的设备的需求,这对半导体行业产生了影响。

 

未来五年,半导体需求将保持饱和,整体增长率只有1.3%。然而,Covid-19对不同半导体市场的影响并不一致。在2020年消费和移动市场,Yole预计智能手机数量将下降9.5%至3%,平板电脑将下降3%至1%。我们的估计范围反映了卫生危机水平的不可预测性。可穿戴设备和其他物联网设备看起来更好,增长为 +7%。

 

汽车和交通将受到影响,因为汽车需求的急剧下降将导致市场大幅下降。涉及自动驾驶汽车的OEM将推迟新项目,但并不是所有负面的。虽然汽车需求将减弱,但半导体含量将增加——由自动驾驶、向电气化和更复杂的信息娱乐系统转变,预计2019-2025年复合年增长率(CAGR)为1.8%。

 

民用航空将遭受更多损失,并随着未来几年的重大重组。到2024年,民用航空系统可能会普遍下降。虽然中国等一些地区可能更早复苏,即2022年,而欧洲等其他地区可能需要更长的时间。

 

另一方面,电信和医疗应该遭受较少的苦。电信运营商决心在2021年继续加速5G部署。此外,中国仍大力推动5G提振经济。由于中国同美国的贸易战,这对中国具有重要的战略意义。事实上,与世界其他国家相比,中国在服务和基础设施方面可能领先5G两年。

 

数据中心也在经受住风暴。网络活动(如媒体流、在家工作)和为防范供应链中断而构建的库存增加,在 2020 年上半年创造了比预期更强劲的需求。在医疗领域,与Covid-19直接相关的领域——呼吸机、呼吸诊断、研究病毒的研究工具以及患者监测——都经历了正增长,而其他医疗领域则经历了中度到无影响。

 

在高水平上,数据中心和网络系统的需求将增长 ±2%,主要受 5G、人工智能(AI)和高性能计算(HPC)应用的驱动。好消息是,由于每个系统的 IC 芯片数量增加,半导体硬件需求在这些市场将增长得更快。

 

在连续两年高速增长之后,2019年全球半导体市场同比下降12%,至4120亿美元。我们把这种下降归因于产品定价的周期性、智能手机需求低迷和全球贸易动荡。根据半导体工业协会(SIA)的统计,所有地区的年销售额均有所下降:欧洲(-7.3%)、中国(-8.7%)、亚太地区/所有其他(-9.0%)、日本(-10.0%)和美洲(-23.8%)(图2)。

 

由于COVID-19大流行,半导体市场预计将放缓。(来源Yole点击上图放大。

 

 

虽然Covid-19对半导体行业的大多数部分产生了负面影响,但Yle预计总体负增长(同比-3%,下图3)。然而,预计2021年市场将强劲复苏,同比增长15%长期增长驱动因素应保持不变。AI、5G、HPC 和智能汽车、物联网/IIoT、超大规模数据中心和工业 4.0 将是在消费和移动、汽车、基础设施、医疗和工业等各个细分市场中实现增长的关键驱动力。

 

3 Yole跟踪各种受 COVID-19 影响的半导体。(图片来源:约勒)

 

 

 

 

 

在后COVID世界中,我们能期待什么?

 


Covid-19 大流行迫使人们改变家庭生活,这也影响了半导体业务。事实上,在家工作的趋势以及家庭娱乐消费的变化将一段时间。

 

随着更多员工在家工作,对使计算和通信设备能够高效工作的技术的需求激增。光纤到家庭(FTTH)和 Wi-Fi6 路由器越来越受到家庭工作者的欢迎,他们需要高互联网带宽。

 

我们还看到对家用计算设备(PC、笔记本电脑、平板电脑)的需求增加。对娱乐也有巨大的影响。由于许多人呆在家里,不去剧院,甚至冒险户外,对家庭娱乐的需求正在爆炸式增长。Netflix 和 AmazonPrime 等流视频服务正变得越来越受欢迎,对云计算和服务器的需求也越来越大。

 

贸易战和半导体除了这些Covid-19的一般趋势,其他因素将影响半导体行业在岁月中。中美贸易战将对半导体产业产生负面影响,加剧供应链的不确定性。这将损害中国科技公司(超过美国科技公司),因为中国的半导体开发和生产仍然高度依赖外国公司,相对于制造工具、软件和核心组件而言,其中大多数来自美国。随着中美之间的这一技术争端继续拖延,短期内几乎不可能敲定中美两家公司之间的并购交易,这涉及两国监管机构的批准。因此,半导体供应链将进行重塑。

 

美国科技界的反弹正迫使中国半导体企业变得更加自给自足。同时,临时的选择是更换供应商。例如,华为正在将供应商从Skyworks、Qorvo和Broadcom(美国供应商)转向村田(日本供应商)和richwave(台湾供应商)。中国还将加快发展本土半导体供应链。展望未来,随着更多美国公司寻找替代来源,以具有竞争力的价格生产半导体元件,台湾和其他亚洲国家将受益。

 

 

 

原文转载公众号【iRF射频前端产业观察】